|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
GERRY WEBER-Aktie: Eingeschlagener Wachstumspafd setzt sich fort
28.02.2012
Bankhaus Lampe
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Christoph Schlienkamp, Analyst vom Bankhaus Lampe, bewertet die Aktie von GERRY WEBER (ISIN DE0003304101 / WKN 330410) unverändert mit dem Rating "kaufen".
GERRY WEBER habe heute Morgen die endgültigen Zahlen für 2010/11 publiziert, die deckungsgleich zu den Mitte Januar veröffentlichten Umsatz- und EBIT-Daten gelegen hätten. Positiv würden die Analysten sehen, dass GERRY WEBER die Dividende wie erwartet von 0,55 Euro auf 0,65 Euro erhöhe.
Wie erwartet adjustiere GERRY WEBER die Mitte Januar gegebene Guidance nach der Akquisition von Wissmach: Erhöhung der Umsatzprognose von 775 Mio. Euro auf 795 Mio. Euro aufgrund der zusätzlichen und zuvor nicht geplanten Umsätze aus der Neueröffnung der Monolabelstores Taifun und Samoon (BHLe: 813 Mio. Euro), Fortführung der Internationalisierung des Wholesale-Geschäftes u. a. mit ersten Shop-in-shops (aktuell zwei bei Bloomingdale) in den USA und weiteren Eröffnungen in bestehenden Märkten, Erhöhung der EBIT-Marge von 14,2% (2010/11) auf 14,5% bis 14,6% (Guidance Mitte Januar mindestens 14,8%), da es im laufenden Jahr leicht negative Mengeneffekte aus der Wissmach-Übernahme durch einmalige Anlauf- und Investitionskosten gebe (BHLe: 14,8%). Ab 2012/13 sollte es dann positive Ergebniseffekte geben. Unabhängig von der Wissmach Übernahme sollten 75 Houses of GERRY WEBER eröffnet werden (aktuell seit Beginn des Geschäftsjahres: 20).
GERRY WEBER verfüge unverändert über deutliche Wachstumsmöglichkeiten im DOB-Geschäft. Die Veränderungen in der Guidance hätten die Analysten bereits in ihrem Modell berücksichtigt, sodass sie ihre Schätzungen jetzt nur geringfügig adjustiert hätten. Insgesamt würden sie glauben, dass die unternehmenseigene Prognose zum jetzigen Zeitpunkt als konservativ einzustufen sei.
Die Kaufempfehlung mit dem Kursziel von 31,00 Euro für die GERRY WEBER-Aktie hat Bestand, so die Analysten vom Bankhaus Lampe. (Analyse vom 28.02.2012) (28.02.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken